Qué calcula
Proyecta año a año el valor de una inversión periódica en un ETF. Cada año el precio crece al ritmo que indicas, se cobran dividendos con la rentabilidad indicada, se retiene el impuesto sobre dividendos que hayas puesto y el resto se reinvierte (plan de reinversión de dividendos o DRIP). La comisión anual del fondo (TER) se descuenta del patrimonio cada año, porque así funcionan las comisiones de los fondos: no llega ninguna factura, simplemente el fondo vale un poco menos. El resultado muestra el valor final a 10, 20 y 30 años, el total aportado y cuánto costaron por el camino las comisiones y el impuesto sobre dividendos.
Cómo elegir los datos
Las cifras por defecto de VOO, QQQ, SCHD y EWY son ejemplos, no previsiones. Las comisiones son las publicadas por cada fondo y cambian poco, pero conviene comprobarlas en la web de la gestora. La revalorización y la rentabilidad por dividendo son hipótesis sobre el futuro y nadie las conoce. Lo sensato es repetir la comparación con un escenario prudente y otro optimista y ver si la conclusión cambia. En el impuesto sobre dividendos, usa el tipo que realmente te aplican: un inversor residente fuera de EE. UU. suele sufrir una retención en origen sobre los dividendos de ETF estadounidenses, cuyo tipo depende del convenio fiscal de su país, además de la tributación en su país de residencia.
Por qué las comisiones pequeñas importan a largo plazo
Una diferencia de 0,5 puntos al año parece mínima, pero se acumula. En 30 años, la distancia entre un fondo del 0,03% y otro del 0,59% puede suponer una parte visible del valor final, aunque la rentabilidad antes de comisiones sea idéntica. La fila de «comisiones pagadas» muestra ese coste en dinero y no en porcentaje. Con el impuesto sobre dividendos ocurre lo mismo: la renta que tributa cada año deja menos capital para seguir componiendo que una plusvalía que solo tributa al vender.
Límites del modelo
Las rentabilidades se aplican como un tipo anual constante, por eso el resultado es suave; los mercados reales suben y bajan, y el orden de los años buenos y malos importa cuando aportas cada mes. No se tienen en cuenta los tipos de cambio: si inviertes en un fondo en otra divisa, el resultado en tu moneda será distinto. Tampoco se incluye el impuesto sobre la ganancia al vender. Usa las cifras para comparar escenarios, no como una promesa.
Solo información; no es asesoramiento de inversión. Actualizado: