부채비율
부채비율은 부채총계를 자본총계로 나눈 비율입니다. 자본 100억 원에 부채 150억 원이면 부채비율은 150%입니다. 부채에는 은행 빚(차입금)뿐 아니라 아직 내지 않은 외상값(매입채무), 미리 받은 돈(선수금) 같은 것도 들어가므로, 부채비율이 높다고 모두 위험한 빚은 아닙니다. 수주 산업은 선수금이 많아 부채비율이 높게 나오는 경우가 흔합니다.
유동비율
유동비율은 1년 안에 현금으로 바꿀 수 있는 유동자산을 1년 안에 갚아야 하는 유동부채로 나눈 비율입니다. 100%보다 낮으면 1년 안에 갚을 빚이 1년 안에 쓸 수 있는 자산보다 많다는 뜻이라 단기 자금 사정을 살펴볼 필요가 있습니다. 다만 유동자산 가운데 재고처럼 바로 현금이 되기 어려운 항목이 많으면 숫자가 실제보다 좋아 보일 수 있습니다.
차입금 의존도
차입금 의존도는 단기·장기 차입금과 사채를 합친 이자 붙는 빚이 자산총계에서 차지하는 비율입니다. 부채비율보다 ‘이자를 내야 하는 빚’에 초점을 맞춘 지표입니다. 차입금의 만기 구조(1년 안에 갚을 몫이 얼마인지)는 재무제표 주석의 차입금 항목에서 확인할 수 있습니다.
이자보상배율
이자보상배율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 값으로, 본업으로 번 돈이 이자의 몇 배인지 보여 줍니다. 1보다 낮으면 영업이익으로 이자도 다 내지 못한다는 뜻입니다. 이 상태가 여러 해 이어지는 회사를 흔히 ‘한계기업’이라고 부릅니다. 금리가 오르면 같은 빚이라도 이자비용이 늘어 배율이 낮아지므로, 금리 흐름과 함께 보는 것이 좋습니다(거시 지표 읽는 법).
업종과 회사 구조를 함께 본다
은행·보험 같은 금융업은 구조상 부채가 매우 커서 이 지표들을 일반 회사처럼 읽으면 안 됩니다. 지주회사는 연결과 별도의 차이가 크고(지주회사 읽는 법), 설비 산업은 차입이 많은 대신 현금흐름이 안정적인 경우가 있습니다. 같은 업종 회사끼리 비교하는 것이 기본입니다. ATS View 업종별 상장사에서 같은 업종 회사를 모아 볼 수 있습니다.
이 글은 제도와 절차 설명이며 투자 권유가 아닙니다. 제도는 2026년 9월 기준이고 바뀔 수 있어, 청약 전에는 증권신고서와 증권사 공지를 함께 확인하세요. 고칠 점은 문의로 알려 주세요.