S-1·F-1: 상장 신고서
미국에서 처음 주식을 공개 판매하려면 S-1(외국 기업은 F-1)을 내고 SEC 심사를 받습니다. 사업 내용, 위험 요인, 재무제표, 공모 자금 사용 계획이 들어 있으며 심사 과정에서 /A 정정본이 여러 번 나옵니다.
S-3: 추가 발행 등록
일정 요건을 갖춘 상장사는 간단한 S-3로 주식·채권 발행을 미리 등록해 두고(선반 등록) 필요할 때 나눠 발행합니다. S-3ASR은 대형 발행사의 자동 효력 발생 등록입니다.
볼 때 알아 둘 점
S-3 등록 자체가 곧 발행을 뜻하지는 않지만, 기존 주주 지분이 희석될 수 있는 신호로 보는 투자자도 있습니다. 실제 발행 조건은 뒤이어 나오는 424B 투자설명서에서 확인합니다.
일반적인 안내이며 투자 권유가 아닙니다. 제출 기한 등 세부 규정은 SEC 안내를 함께 확인하세요(2026년 9월 기준).